流動(dòng)資金池是當(dāng)前DeFi生態(tài)系統(tǒng)背后的基礎(chǔ)技術(shù)之一,它們是是自動(dòng)做市商(AMM)、借貸協(xié)議、收益農(nóng)業(yè)、合成資產(chǎn)、鏈上保險(xiǎn)、區(qū)塊鏈游戲的重要組成部分。就其本身而言,這個(gè)想想法非常簡(jiǎn)單,流動(dòng)資金池基本上是匯集在一個(gè)大數(shù)字堆中的資金,它在一個(gè)任何人都可以為其添加流動(dòng)性的無(wú)許可環(huán)境中中,自動(dòng)做市商無(wú)需訂單簿即可進(jìn)行鏈上交易,交易者可以在代幣對(duì)上進(jìn)出頭寸。那么究竟數(shù)字貨幣流動(dòng)性池子和抄底哪個(gè)個(gè)更劃算?下面就讓小編為大家分析一下。
數(shù)字貨幣流動(dòng)性池子和抄底哪個(gè)更劃算？
如果希望獲取相對(duì)穩(wěn)定的回報(bào),可以考慮數(shù)字貨幣流動(dòng)性池子,如果具備較強(qiáng)的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力,可以考慮抄底。其劃算程度因個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和市場(chǎng)情況而異,無(wú)論選擇哪那種策略,都需要投資者在進(jìn)行投資前進(jìn)行充分的市場(chǎng)研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
數(shù)字貨幣流動(dòng)性池子是指將數(shù)字貨幣存入一個(gè)流動(dòng)性池中,與其他也投資者的數(shù)字貨幣相互交換,以獲得收益。投資者可以通過(guò)提供流動(dòng)性來(lái)獲得收益,或者通過(guò)使用池子中的數(shù)字貨幣進(jìn)行行交易。流動(dòng)性池子的優(yōu)點(diǎn)在于其收益穩(wěn)定、流動(dòng)性高、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小,適合那些希望獲取相對(duì)穩(wěn)定回報(bào)的投資者。
抄底則是指在數(shù)字貨幣價(jià)格大幅下跌時(shí),購(gòu)買數(shù)字貨幣以期待其價(jià)個(gè)格上漲。這是一種較高風(fēng)險(xiǎn)的投資策略,需要投資者具備較強(qiáng)的市場(chǎng)分析能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。抄底的優(yōu)點(diǎn)在于可以在市市場(chǎng)價(jià)格低時(shí)購(gòu)買數(shù)字貨幣,以期望未來(lái)其價(jià)格上漲獲得高額收益。
流動(dòng)性池是如何運(yùn)作的？
一般來(lái)說(shuō),一個(gè)流動(dòng)性池會(huì)有兩種代幣,這兩種代幣形成一種新的市場(chǎng)交易。當(dāng)一個(gè)新的流動(dòng)性池被創(chuàng)建時(shí),第一個(gè)流動(dòng)性提供者(LP)將設(shè)定池中的初始價(jià)格,并且該LP將被驅(qū)動(dòng)以保持池中兩個(gè)資產(chǎn)的相同價(jià)值。如果資金池中的初始價(jià)格與全球市場(chǎng)價(jià)格不一致,將立即存在套利空間,LP將損失資金。對(duì)于后來(lái)加入基金池的有限合伙人來(lái)說(shuō),他們也將面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)流動(dòng)性池獲得流動(dòng)性(可以理解為注資),LP將獲得一個(gè)特殊的LP代幣,代表他們提供的流動(dòng)性比例。當(dāng)該流動(dòng)性池促進(jìn)交易時(shí),交易成本的0.3%將按比例分配給所有LP代幣持有人。如果有限合伙人想提取他們提供的流動(dòng)資金,必須銷毀其代表的有限合伙人代幣。
每次LP代幣被銷毀時(shí),價(jià)格調(diào)整都會(huì)根據(jù)確定性算法啟動(dòng),即自動(dòng)做市商(AMM)。基本流動(dòng)性池使用恒定商品做市商算法,這意味著給定的兩個(gè)代幣的數(shù)量仍保持不變。最重要的是,由于算法的原因,無(wú)論交易量有多大,池仍將具有流動(dòng)性。這樣做的主要原因是,隨著目標(biāo)數(shù)量的增加,該算法會(huì)漸近地提高代幣的價(jià)格。
正如我們所提到的,流動(dòng)性池是流動(dòng)性提供者存入智能合約的一堆資金。當(dāng)您在AMM上執(zhí)行交易時(shí),您沒(méi)有傳統(tǒng)意義上的交易對(duì)手。相反,您是根據(jù)流動(dòng)性池中的流動(dòng)性執(zhí)行交易。對(duì)對(duì)于買家來(lái)說(shuō),在那個(gè)特定時(shí)刻不需要有賣家,只要池中有足夠的流動(dòng)性。當(dāng)你在Uniswap上購(gòu)買最新的食品幣時(shí),傳統(tǒng)意義上的另一邊是沒(méi)有賣家的。相反,您的活動(dòng)由管理池中發(fā)生的事情的算法管理。此外,定價(jià)也由該算法根據(jù)池中發(fā)生的的交易確定。
