英國(guó)金融行為監(jiān)管局（FCA）負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，在動(dòng)態(tài)變化的世界中，監(jiān)管金融技術(shù)需要全球協(xié)調(diào)。FCA主席Ashley Alder表示，金融科技創(chuàng)新帶來(lái)了機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，需要世界各地監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出“明智的政策反應(yīng)”。

金融行為監(jiān)管局局長(zhǎng)呼吁在監(jiān)管金融科技方面開(kāi)展國(guó)際合作

奧爾德在英國(guó)駐歐盟代表團(tuán)主辦的一次活動(dòng)上強(qiáng)調(diào)，金融科技是一個(gè)國(guó)際合作可以支持企業(yè)和消費(fèi)者同時(shí)管理新風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。他指出，金融科技公司現(xiàn)在躋身歐洲主要經(jīng)濟(jì)體的頂級(jí)銀行之列，推動(dòng)了金融業(yè)的顛覆和創(chuàng)新。

奧爾德表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)金融科技采取了“相當(dāng)二元”的做法。一方面，他們旨在營(yíng)造新思想蓬勃發(fā)展的環(huán)境，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、消費(fèi)者選擇和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。他列舉了監(jiān)管沙盒作為允許受控實(shí)驗(yàn)的機(jī)制的一個(gè)例子。

然而，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也必須對(duì)金融科技帶來(lái)的新風(fēng)險(xiǎn)保持警惕，在金融科技領(lǐng)域，制定共同的國(guó)際方法對(duì)于保護(hù)穩(wěn)定和競(jìng)爭(zhēng)至關(guān)重要。

Alder說(shuō)：“去年SVB的失敗和銀行的其他問(wèn)題充分說(shuō)明了技術(shù)如何大大加快了銀行擠兌的發(fā)展速度?！??！斑@需要明智的政策回應(yīng)，不會(huì)增加道德風(fēng)險(xiǎn)。

然而，重要的是，監(jiān)管監(jiān)管與其他高凈值行業(yè)一樣，金融服務(wù)業(yè)受到嚴(yán)格監(jiān)管，以幫助遏制非法行為和操縱。每個(gè)資產(chǎn)類別都有自己的一套協(xié)議，以打擊各自形式的濫用。在外匯領(lǐng)域，監(jiān)管由多個(gè)司法管轄區(qū)的當(dāng)局承擔(dān)，盡管最終缺乏具有約束力的國(guó)際秩序。誰(shuí)是行業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)？英國(guó)金融行為監(jiān)管局等監(jiān)管機(jī)構(gòu)（與任何其他高凈值行業(yè)一樣，金融服務(wù)業(yè)也受到嚴(yán)格監(jiān)管，以幫助遏制非法行為和操縱。每種資產(chǎn)類別都有自己的一套協(xié)議，以打擊各自形式的濫用。在外匯領(lǐng)域，監(jiān)管由多個(gè)司法管轄區(qū)的當(dāng)局承擔(dān)，盡管最終缺乏具有約束力的國(guó)際秩序。誰(shuí)是該行業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)？英國(guó)金融行為管理局（閱讀本術(shù)語(yǔ)不會(huì)阻礙已經(jīng)處于危機(jī)邊緣的行業(yè)的發(fā)展）等監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

英國(guó)金融科技行業(yè)的麻煩

正如Tracxn最近的一份報(bào)告所強(qiáng)調(diào)的那樣，2023年，英國(guó)金融科技行業(yè)的資金顯著下降。在這場(chǎng)衰退中，當(dāng)?shù)亟鹑诳萍脊緝H籌集了42億美元，比2022年的112億美元大幅減少了63%。盡管遭遇挫折，英國(guó)仍保持著其作為全球第二大金融科技融資中心的地位。

投資從前一年的112億美元大幅下降到42億美元，這表明目前影響該行業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)更為廣泛。利率上升和通貨膨脹等因素一直是投資者信心下降的關(guān)鍵。英國(guó)金融科技初創(chuàng)公司資金的下降是影響全球金融科技行業(yè)的更大不利趨勢(shì)的一部分。

Finance Magnates在2023年初報(bào)告稱，2022年全球金融科技資金已經(jīng)減少了30%，總計(jì)950億美元。事實(shí)證明，這一時(shí)期對(duì)金融科技公司來(lái)說(shuō)尤其具有挑戰(zhàn)性，它們?cè)讷@得投資方面比在更廣泛的金融和科技領(lǐng)域的同行面臨更大的困難。經(jīng)濟(jì)低迷凸顯了監(jiān)管框架的重要性，這些框架支持該行業(yè)的增長(zhǎng)，而不會(huì)施加不適當(dāng)?shù)恼系K，尤其是在這些公司瀕臨危機(jī)的時(shí)候。

大型科技公司也成為焦點(diǎn)

FCA首席執(zhí)行官的演講進(jìn)一步聚焦于大型科技公司在金融領(lǐng)域不斷演變的角色。他對(duì)亞馬遜和谷歌等公司利用杠桿的潛力表示擔(dān)憂。在金融交易中，杠桿是由經(jīng)紀(jì)人提供的貸款，這有助于交易員能夠用少得多的初始投資控制相對(duì)較大的資金。因此，與沒(méi)有任何杠桿的交易相比，杠桿使交易員能夠獲得更大的投資回報(bào)。交易員試圖從股票和貨幣等金融市場(chǎng)的波動(dòng)中獲利。沒(méi)有任何杠桿的交易會(huì)大大減少潛在的回報(bào)，因此交易員在金融交易中，杠桿是由經(jīng)紀(jì)人提供的貸款，這有助于交易員能夠用顯著較少的初始投資控制相對(duì)較大的資金。因此，與沒(méi)有任何杠桿的交易相比，杠桿使交易員能夠獲得更大的投資回報(bào)。交易員試圖從股票和貨幣等金融市場(chǎng)的波動(dòng)中獲利。沒(méi)有任何杠桿的交易將大大減少潛在的回報(bào)，因此交易員在將其與金融客戶信息相結(jié)合時(shí)，請(qǐng)閱讀本術(shù)語(yǔ)中的數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)和活動(dòng)。

Alder表示，這種數(shù)據(jù)集中可以讓大型科技公司通過(guò)先進(jìn)的分析和人工智能獲得“根深蒂固的市場(chǎng)力量”。雖然少數(shù)科技巨頭的集中客戶數(shù)據(jù)可能會(huì)帶來(lái)好處，但Alder重申，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要協(xié)調(diào)解決激勵(lì)措施和通用方法。

他補(bǔ)充道：“例如，去年11月，金融行為監(jiān)管局發(fā)出呼吁，要求大型科技公司將核心業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與來(lái)自不同數(shù)據(jù)共享機(jī)制的財(cái)務(wù)信息相結(jié)合，以何種方式從其數(shù)字活動(dòng)中獲得優(yōu)勢(shì)?！?。

對(duì)歐盟伙伴關(guān)系的承諾

最后，奧爾德表示，英國(guó)和歐盟在雙邊關(guān)系以及與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的互動(dòng)中“必須以身作則”。他重申金融行為監(jiān)管局致力于抓住英國(guó)脫歐帶來(lái)的機(jī)遇，同時(shí)避免監(jiān)管碎片化。

奧爾德解釋道：“我們認(rèn)識(shí)到，在關(guān)鍵領(lǐng)域，歐盟和英國(guó)正在進(jìn)行類似的改革，盡管不完全相同，但這表明了共同的原因?！??！拔覀兺耆庾R(shí)到監(jiān)管碎片化的危險(xiǎn)，雖然我認(rèn)為我們應(yīng)該避免從英國(guó)和歐盟之間的‘分歧’角度談?wù)摳母?，但我也可以說(shuō)，我們不會(huì)為了變革而追求變革?！?/p>

奧爾德對(duì)去年英國(guó)與歐盟達(dá)成的金融服務(wù)合作協(xié)議表示歡迎。他說(shuō)，深化與歐洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息交流和合作仍然是雙方改革努力的優(yōu)先事項(xiàng)。

奧爾德于2023年1月被正式任命為FCA的新總裁，盡管有關(guān)他被調(diào)任的信息首次出現(xiàn)在2022年年中。此前，他曾任香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)行政總裁。