三度創(chuàng)業(yè)，「非常擅長(zhǎng) DeFi 協(xié)議設(shè)計(jì)」的 LENX，在代幣上線首日兩次被夾，累計(jì)損失 230 ETH。

撰文：Frank，F(xiàn)oresight News

歷經(jīng) 3 次轉(zhuǎn)型、足跡遍布 NFT 與 DeFi 賽道的「資深」Web3 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，前不久推出第三項(xiàng)作品——全鏈比特幣流動(dòng)性協(xié)議 LENX Finance，它基于 ZetaChain 進(jìn)行全鏈構(gòu)建，旨在通過深度集成 Frax 將比特幣的流動(dòng)性引入以太坊與 L2 的 DeFi 生態(tài)。

不過頗具喜劇效應(yīng)的是，此前在分享創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷時(shí)言之鑿鑿「非常擅長(zhǎng) DeFi 協(xié)議設(shè)計(jì)和代幣激勵(lì)」的 LENX 團(tuán)隊(duì)，卻在本周通過 SushiSwap 為 XD 代幣注入初始流動(dòng)性時(shí)操作失誤，使得兩個(gè) MEV 機(jī)器人通過套利獲得 230 枚 ETH，引發(fā)社區(qū)一片質(zhì)疑。

那么，LENX 推出的全鏈比特幣產(chǎn)品究竟是什么，又和 Frax 存在怎樣的密切關(guān)系，團(tuán)隊(duì)有著怎樣三度創(chuàng)業(yè)的經(jīng)歷，又如何在上線首日、兩次被夾，以至丟了 60 萬美元？

LENX：全鏈比特幣流動(dòng)性協(xié)議

LENX Finance 是一個(gè)基于 ZetaChain 構(gòu)建的全鏈比特幣流動(dòng)性協(xié)議，它通過集成 Frax Finance 的借款自動(dòng)做市商 BAMM（Borrow AMM）和 ZetaChain 的跨鏈互操作性協(xié)議 CCIP，實(shí)現(xiàn)了內(nèi)置借貸功能：

允許用戶提供原生比特幣作為抵押品，以借入 ZetaChain 上的其他全鏈資產(chǎn)，同時(shí)用戶也可向協(xié)議提供任何全鏈資產(chǎn)，來獲取利息。

其中 LENX 的 DeFi 矩陣目前包含 4 個(gè)核心產(chǎn)品，以通過彼此之間的功能組合將 BTC 流動(dòng)性直接整合到 DeFi 中：

• xBTC：一種與 BTC 掛鉤的穩(wěn)定幣，即「封裝」比特幣，可實(shí)現(xiàn)無縫跨鏈轉(zhuǎn)移和贖回原生 BTC；
• LENXSwap（Omnichain BTC Swap）：支持在任何鏈上進(jìn)行原生 BTC 與其他加密資產(chǎn)的兌換和流動(dòng)性提供；
• 基于 XD 的無需許可的 BAMM Gauge：XD 代幣是 LENX 協(xié)議的治理代幣，BAMM 則是 Frax Finance 用于建立具有現(xiàn)貨流動(dòng)性且無需預(yù)言機(jī)的借貸平臺(tái)，該功能旨在利用 Frax Finance 的 BAMM，使貸款、非托管貸款和抵押資產(chǎn)能夠通過 Frax Finance 進(jìn)入全鏈經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)；

除此之外，LENX 還計(jì)劃在 V2 版本推出與美元掛鉤的新穩(wěn)定幣 BXD，并計(jì)劃以原生比特幣作為抵押物來進(jìn)行鑄造，目前該功能正在開發(fā)中。

如果做簡(jiǎn)單類比的話，LENXSwap、BXD 可分別類比為 Uniswap、Maker，而 xBTC 本質(zhì)上就是類似于 WBTC、tBTC 之類的「封裝」比特幣產(chǎn)品。

xBTC：DeFi 產(chǎn)品矩陣的核心

其中 xBTC 是整個(gè)生態(tài)的核心，由于 Zetachain 能夠創(chuàng)建全鏈智能合約，從外部鏈讀取和傳遞消息，所以 LENX 使用 ZetaChain 作為其比特幣的「托管人」，并創(chuàng)建了 ZRC-20 代幣標(biāo)準(zhǔn)，以鑄造和銷毀跨鏈的原生資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，從而解鎖全鏈的比特幣流動(dòng)性。

其中用戶鑄造 xBTC 時(shí)發(fā)起的比特幣交易，都遵守 LENX 和 ZetaChain 設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，至少需要兩個(gè)輸出：第一個(gè)指向 TSS（閾值簽名方案）比特幣地址以確保安全，第二個(gè)作為備忘錄輸出。

該備忘錄使用比特幣腳本命令 （OP_RETURN） 創(chuàng)建，包含小于 80 字節(jié)的數(shù)據(jù)，用于傳達(dá)收件人的地址或用于 zEVM 上智能合約交互的附加指令。

一旦設(shè)置了數(shù)據(jù)輸入，BTC 就會(huì)被發(fā)送到比特幣 TSS 地址，并帶有指示存款的備忘錄，例如「存款到 vitalik.eth」。

隨后 ZetaChain 的節(jié)點(diǎn)觀察到此交易，然后在 ZetaChain 的全鏈智能合約上將等值數(shù)量的 zBTC 記入指定地址，并扣除所需費(fèi)用，緊接著 LENXBTCMinter 鑄造 xBTC 并將其轉(zhuǎn)移到用戶的地址。

整個(gè)過程中，由于原生 BTC 始終由 TSS 地址安全持有，所以用戶可以隨時(shí)通過銷毀相應(yīng)數(shù)量的 xBTC 來回收原生 BTC ，從而調(diào)用 LENX 將 BTC 釋放回來。

集成 Fraxchain 作為流動(dòng)性層

LENX Finance 針對(duì)尚未部署的 Fraxchain 和 BAMM 也推出了深度集成計(jì)劃——Foresight News 此前報(bào)道，F(xiàn)rax 創(chuàng)始人 Sam Kazemian 在官方 Telegram 透露，F(xiàn)rax Finance 以太坊 L2 網(wǎng)絡(luò) Fraxchain 測(cè)試網(wǎng)希望在 2024 年 1 月上線，早期的項(xiàng)目建設(shè)者肯定會(huì)得到最多的區(qū)塊空間激勵(lì)。

而 LENX Finance 最主要的計(jì)劃便是在未來推出的 Fraxchain 上創(chuàng)建兩個(gè) BAMM 流動(dòng)性池：WBTC/xBTC 池和 FRAX/xBTC 池。

LENX 將通過添加這兩個(gè)流動(dòng)性池并進(jìn)行 gauge 投票，以此獲得獎(jiǎng)勵(lì)，根據(jù)官方披露，LENX 計(jì)劃使用 Frax AMO 模型來支持這些流動(dòng)性池和 Curve 上的流動(dòng)性。

因?yàn)?AMO 操作將允許 LENX 增加這些流動(dòng)池中的相對(duì) TVL 大小，并收集 FXS 獎(jiǎng)勵(lì)，這些獎(jiǎng)勵(lì)將被鎖定為 veFXS，然后繼續(xù)用于為對(duì)應(yīng)的流動(dòng)性池投票。

其中 XD 代幣將用于賄賂這些資金池，以換取 FXS，從而旨在通過積累 FXS 形成飛輪效應(yīng)，也即在提高市場(chǎng)流動(dòng)性的同時(shí)激勵(lì)新用戶出于質(zhì)押目的購(gòu)買 xBTC。

從這個(gè)角度看，LENX 本質(zhì)上是在以太坊和 Fraxchain 上擴(kuò)展 xBTC 的使用，并使用 Frax 作為流動(dòng)性層，進(jìn)而將比特幣的流動(dòng)性引入以太坊與 L2 的 DeFi 生態(tài)。

從 RenaissanceDAO 到 Perlin，再到 LENX

有意思的是，LENX Finance 自己在官推主動(dòng)進(jìn)行了公開披露，分享了項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)一路走來、幾度轉(zhuǎn)型的發(fā)展歷程。

LENX 團(tuán)隊(duì)的前身最初為 RenaissanceDAO，它是一個(gè)受 OlympusDAO 啟發(fā)的碎片化 NFT 市場(chǎng)，并在 2022 年 2 月 28 日完成了 Frax Finance 進(jìn)行的 25 萬美元的種子輪投資。

且這 25 萬美元就是針對(duì)彼時(shí)的 RenaissanceDAO 代幣 ART（也即現(xiàn)在的 LENX 代幣 XD），當(dāng)時(shí) ART 計(jì)劃被用作 DAO 擁有的 NFT 指數(shù)的所有權(quán)：

發(fā)行 ART 籌集資金，以建立金庫(kù)，且金庫(kù)資金將用于購(gòu)買社區(qū)投票的 NFT，在此基礎(chǔ)上，ART 代幣將被用作 DAO 擁有的 NFT 指數(shù)的所有權(quán)，也即類似股票之類的所有權(quán)憑證。

只可惜最終該項(xiàng)目折戟沉沙，于是團(tuán)隊(duì)隨后又遷移至 Neo 鏈上，通過資助建立了 Perlin Finance，但官方稱「項(xiàng)目面臨著關(guān)鍵的安全問題，因?yàn)橹悄芎霞s必須用 C# 編寫」。

最終，團(tuán)隊(duì)推出了現(xiàn)在的 LENX Finance，「我們從未試圖隱藏，實(shí)際上也為此感到自豪，團(tuán)隊(duì)非常擅長(zhǎng) DeFi 協(xié)議設(shè)計(jì)和代幣激勵(lì)」。

上線即被夾 60 萬美元？

LENX Finance 本周在 LBP 社區(qū)平臺(tái) Fjord Foundry 上完成了流動(dòng)性引導(dǎo)拍賣（LBA），為 XD 代幣籌集了 1022 萬美元。

但頗具諷刺效應(yīng)的是，自稱「非常擅長(zhǎng) DeFi 協(xié)議設(shè)計(jì)和代幣激勵(lì)」的項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)，在籌集完資金，通過 SushiSwap 為代幣注入初始流動(dòng)性時(shí)操作失誤，使得兩個(gè) MEV 機(jī)器人通過套利獲得 230 枚 ETH（60 萬美元）：

• MEV 機(jī)器人 c0ffeebabe.eth 獲利 74 ETH；
• 另一 MEV 機(jī)器人 c0ffeebabe.eth 獲利 74 ETH；

其中團(tuán)隊(duì)首先向 SushiSwap v3 LP 添加了 750 萬枚 XD + 777 枚 ETH，發(fā)行價(jià)約為 0.50 美元。不到 30 分鐘，團(tuán)隊(duì)移除一半的 LP 流動(dòng)性，即 380 枚 ETH + 170 萬枚 XD，疑似計(jì)劃將這部分流動(dòng)性添加至 Uniswap V3。

但由于已經(jīng)提前有用戶創(chuàng)建了關(guān)于 XD/ETH 的 Uniswap V3 頭寸，因此無法按照想要的比例添加流動(dòng)性，于是團(tuán)隊(duì)選擇在現(xiàn)有 LP 的基礎(chǔ)上添加了 180 萬枚 XD 的單邊流動(dòng)性，導(dǎo)致流動(dòng)性池發(fā)生嚴(yán)重傾斜。

結(jié)果就給了 MEV 機(jī)器人可乘之機(jī)，本文在此以加密 KOL 0xBoboShanti 的復(fù)盤，僅以其中一個(gè)機(jī)器人的操作為例——該 MEV 機(jī)器人在同一區(qū)塊內(nèi)直接發(fā)動(dòng)三明治攻擊，利用用戶滑點(diǎn)和價(jià)格影響以更高價(jià)格出售獲利：

• 先從 Uniswap V3 池中通過閃兌（Flashswap）獲得 217 枚 ETH；
• 隨后從 SushiSwap V3 池中以 0.0000017 ETH 兌換得 180 萬枚 XD；
• 然后將 180 萬枚 XD 發(fā)送 Uniswap V3 償還閃兌（Flashswap）
• 攻擊者還向 Builder 地址發(fā)送 61 枚 ETH；

最終該 MEV 機(jī)器人凈利潤(rùn)：217 ETH - 61 ETH=156 ETH。

團(tuán)隊(duì)稍后再次以異常方式向 Uniswap V3 池中添加 176 ETH + 10 萬枚 XD，導(dǎo)致另一 MEV 機(jī)器人再次獲得數(shù)十萬美元的利潤(rùn)。

截至發(fā)文時(shí)，LENX 已發(fā)布后續(xù)事件分析，并部署直接與 Flashbots RPC 端點(diǎn)交互的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，用戶可發(fā)送交易哈希以了解在路由過程中損失的 XD，且將從團(tuán)隊(duì)的分配中獲得補(bǔ)償。