「現(xiàn)實世界」的金融應用將成為不可忽視新生力量。

撰文：Qiao Wang?

編譯：Lynn，火星財經

?

以下是我們感到興奮的一些加密創(chuàng)業(yè)想法和主題。它們定期更新以反映我們的最新想法。

?

本文檔有兩個目的：

?

• 如果您正在研究這些想法之一，鼓勵您申請加入我們的社區(qū)并獲得資助。申請加入聯(lián)盟的提示。
• 如果您不確定要構建什么，可以給您帶來啟發(fā)。
• 您絕不應該認為構建此列表中的某些內容是加入 Alliance 的必要條件。過去，我們支持過許多令我們驚訝的想法。

?

「現(xiàn)實世界」的金融應用

加密支付

穩(wěn)定幣是第一個也是迄今為止最大的加密貨幣非投機用例。

?

根據(jù) Brevan Howard Digital 的報告，「2022 年，穩(wěn)定幣的鏈上結算量超過 11T 美元，使 PayPal 處理的交易量（1.4T 美元）相形見絀，超過了 Visa 的支付量，達到 ACH 結算量的 14%?！?人們認為加密貨幣除了交易之外還沒有找到殺手級用例，這總是讓我們感到困惑。

?

我們認為加密支付初創(chuàng)公司不應該與 Venmo 或 Revolut 等公司競爭。相反，他們應該識別并關注服務不足的用戶群體，例如傳統(tǒng)上銀行服務不足的行業(yè)（通常是禁忌行業(yè)）或跨境支付。

?

例如，我們對拉美、非洲、中東、南亞和東南亞的穩(wěn)定幣支付應用特別感興趣，這些地區(qū)的法幣貶值和審查制度更為普遍。通過與初創(chuàng)公司的交談，我們得到了很多軼事數(shù)據(jù)，表明穩(wěn)定幣的采用在世界這些地區(qū)是一場曲棍球比賽。

?

發(fā)展中國家的「Binance P2P」或「本地比特幣」

然而，為了讓加密支付對世界這些地區(qū)的消費者有用，它需要解決最后一英里的問題，即從當?shù)胤◣诺娜肟诤统隹诘疆數(shù)胤◣诺娜肟?。否則，接收者將無法在「現(xiàn)實生活」中使用付款，而發(fā)送者將僅限于加密貨幣本地人。

?

一種解決方案類似于幣安 P2P 或本地比特幣，其中代理網(wǎng)絡有助于以點對點的方式促進進出。

?

發(fā)展中國家的加密貨幣新銀行

這些新銀行在 2-3 年前風靡一時，但很少關注發(fā)展中經濟體，因為這些經濟體對穩(wěn)定幣和收益率的需求異常強勁。

?

我們對向發(fā)展中國家的消費者提供穩(wěn)定幣之外的收益的想法感到興奮。盡管拉美某些地區(qū)相當擁擠，但我們仍然相信全球各地都存在機會。

?

另一個推動因素是鏈上 RWA 的激增，例如美國國債，其收益率不相關，而且往往比 Aave 和 Compound 的加密貨幣原生收益率更高。這些風險加權資產使發(fā)展中國家能夠輕松獲得發(fā)達國家的優(yōu)質資產。

?

現(xiàn)實世界資產 (RWA)

現(xiàn)在鏈上財富價值 1.5T 美元。這種鏈上財富尋求多元化。

?

• 自 2023 年銀行業(yè)危機以來，鏈上資金多元化成為許多加密原生組織面臨的一個棘手問題。例如，MakerDAO 在這方面處于領先地位。
• 加密貨幣本土投機者現(xiàn)在足夠富有，他們也希望將自己的資產多元化，超越高度相關的加密資產。
• 新興市場的消費者希望擁有優(yōu)質資產。如今，他們擁有美元穩(wěn)定幣，這種貨幣比本國貨幣更好，但仍然遭受無休止的貶值。

我們感興趣的 RWA 類型包括但不限于：

?

• 金融資產，如國債、股票、公司債務
• 房地產、大宗商品等硬資產
• 手表和口袋妖怪卡等收藏品。

RWA 抵押貸款

對 RWA 的不同解讀。允許鏈下資產（例如房地產、國庫券或其他 RWA）作為抵押品。

?

顯而易見的方法是將資產代幣化并將其視為鏈上抵押品。一個例子是對手表進行 4K 代幣化，并使用 Arcade 上的手表 NFT 來獲取 USDC 貸款。通過將世界上所有資產類別都存儲在一個分類賬上，我們可以極大地改善借貸體驗。任何資產都可以抵押來借入任何其他資產。這是在加密貨幣出現(xiàn)之前不可能發(fā)生的事情。

?

但也有可能放棄代幣化。也許只保留一個神諭，或者甚至更少。一個例子是創(chuàng)客。他們實際上創(chuàng)建了一個抵押債務頭寸 DAI，部分由 RWA（財務托管人）支持，但他們的 RWA 頭寸并未代幣化。

?

另一個潛在的例子是通過在加密貨幣中使用基金的 RWA 資本效率，而無需將其完全代幣化。

?

加密原生金融應用

持續(xù)預測市場

大多數(shù)人都希望有持續(xù)、無限的上漲空間。他們不想受到離散、二元結果的限制，這正是傳統(tǒng)預測市場的情況。我們相信真正的加密原生預測市場實際上是普通可替代代幣形式的模因幣，例如 $BIDEN 和 $TRUMP。

?

非足額抵押貸款

隨著鏈上聲譽變得越來越重要，抵押不足的借貸變得可能。事實上，TradFi 中的大多數(shù)企業(yè)貸款都存在抵押不足的情況。

?

最近的一些發(fā)展使得抵押不足的貸款變得越來越可行：

?

• 鏈下證明，例如 Coinbase 或 Clique
• ENS 和其他域名的采用率不斷提高
• 越來越多的人定期獲得鏈上現(xiàn)金流

抵押貸款不足的一個具體例子是讓鏈上個人或組織能夠以未來現(xiàn)金流為抵押進行借款。

?

隱私 DeFi

隱私在意想不到的地方發(fā)現(xiàn)了 PMF。例如，鯨魚也使用中心化交易所來匿名化他們的交易。我們還懷疑被稱為跨鏈交換的 Thorchain 是事實上的隱私解決方案。它可能會看到現(xiàn)在已經不復存在的 Tornado 的使用情況，因為跟蹤跨鏈交易比跟蹤同一條鏈上的交易要困難得多。

?

無論如何，我們對這個老問題的新解決方案感興趣。例如，零知識證明（ZKP）可用于合規(guī)性（證明用戶不是受制裁國家的公民或經過認可），而無需破壞假名。我們還對多方計算（MPC）、完全同態(tài)加密（FHE）和可信執(zhí)行環(huán)境（TEE）等其他技術著迷。

?

Rari 重啟

我們了解到，世界各地的許多垂直行業(yè)項目都通過分叉和修改 Aave 或 Compound 來推出自己的借貸平臺。這在開發(fā)、審計和維護方面會產生大量成本。大規(guī)模降低成本是 Rari Capital 背后的原始論點，可以將其視為「Aave/Compound 分叉即服務」。但現(xiàn)在 Rari 由于黑客攻擊而停業(yè)，有機會再次填補這一空白。

?

DAO 的并購投資銀行業(yè)務

2021 年，F(xiàn)ei Protocol 與 Rari Capital 合并。這不會是我們將看到的最后一次 DAO 合并。更多的 DAO 將陷入困境，更多的 DAO 將希望橫向或縱向收購。有人有機會構建可重復使用的工具（智能合約和法律結構）來促進這一過程并使其更加復雜。

?

NFT 衍生品

NFT 期權、永續(xù)合約和期貨可以幫助 NFT 持有者對沖頭寸或簡單地推測 NFT 的價格。

?

由于標的資產流動性不足，指數(shù)價格難以計算且易于操縱。因此，也許物理結算的衍生品是正確的設計。

?

大宗經紀業(yè)務

資本效率受到以下事實的限制：沒有一個協(xié)議能夠在風險方面相互對話。Perp 協(xié)議 A 并不關心你對借貸協(xié)議 B 進行對沖。

?

一種近似方法是將資產集中到每個協(xié)議上的一個巨大賬戶中。創(chuàng)建一個會計層來處理每個客戶帳戶的風險。還有更好的方法嗎？

?

非金融或半金融應用

全鏈上游戲

鏈上游戲是指將整個游戲狀態(tài)和游戲邏輯（不僅僅是貨幣和 NFT 等游戲內資產）寫入?yún)^(qū)塊鏈的游戲。

?

考慮井字游戲?；睾稀?x3 棋盤、玩家和三人序列的概念必須不可更改地記錄為規(guī)則。玩家移動的歷史也必須被記錄。另一方面，棋盤和棋子的顏色、棋子的形狀（對于我們所關心的 X 和 O 可以變成 Y 和 Z）、動畫、聲音等都可以留在客戶端。

?

將所有狀態(tài)和邏輯放在鏈上可以解鎖各種新穎的行為：

?

• 玩游戲的基于智能合約的玩家（而不是人類玩家）。最早的實例之一實際上是 DeFi 中的 MEV。交易就是游戲，MEV 機器人是基于智能合約的玩家。請注意，在這種情況下，基于智能合約的玩家不僅相互競爭，而且還與人類玩家競爭。
• 由第三方開發(fā)商構建的游戲模組，無需擔心被平臺化。Mod 是 Web2 游戲的命脈，許多世代游戲都是從 Mod 開始的（例如 Dota 2、Counter-Strike 和 PUPG）。然而，由于 Web2 游戲的許可性質，模組開發(fā)人員受到原始游戲工作室的擺布。事實上，許多人要么已經被下架，要么因為擔心被下架而永遠不會開始改裝。

最終，游戲工作室可以成為游戲發(fā)行商。如果 Web2 的歷史有任何跡象的話，那么第一個成功的鏈上游戲引擎很可能來自成功的鏈上游戲工作室。想想 Unreal（引擎）和 Epic Games（工作室）。同樣的道理，第一個成功的加密游戲發(fā)行商也可能來自成功的加密游戲工作室。想想 Steam（發(fā)行商）和 Valve（工作室）。

?

鏈上社交網(wǎng)絡

獲勝的 Web3 Twitter 最終將提供我們一直渴望看到的功能：用戶擁有的數(shù)據(jù)、由于無需許可而實現(xiàn)的客戶多樣性和 / 或對言論審查的抵制。

?

只有一個問題。如果歷史有任何跡象的話，第一個成功的 Web3 Twitter 不太可能一開始就想成為下一個 Twitter 或看起來與 Twitter 相似。也許 Web3 Twitter 最初會是一個游戲、一個 DeFi 超級應用程序，或者一些新穎且看似微不足道以至于被嘲笑的東西，或者太離譜以至于讓很多人感到不安的東西。您的應用程序越奇怪或有爭議，我們就越興奮嘗試它！

?

匿名社交網(wǎng)絡

鏈上社交網(wǎng)絡的一個具體示例是匿名社交網(wǎng)絡，其中個人使用 ZKP 來證明某些身份，例如，他們是 X 公司的員工，或者凈資產超過 Y 美元。匿名八卦總是有很高的需求。與 Ratemyteachers 一起回顧互聯(lián)網(wǎng)的早期時代。

?

個人代幣

盡管 BitClout 等實驗失敗了，而且 Fientech 周圍的戲劇性事件也失敗了。個人代幣的想法從根本上來說是新穎的，因為它使人們能夠投機新的、可能巨大的資產類別。我們期望這個想法的未來迭代能夠找到產品與市場的契合點。

?

Friendtech 最有趣的地方不是 alpha 共享、私人群組或社交網(wǎng)絡，而是它們從根本上解決了社會共識。假設 5 個人創(chuàng)建了 5 種不同的普通 ERC20，稱為 $VITALIK，哪一種是「真正的」Vitalik 幣？Friendtech 通過要求創(chuàng)作者使用他們的官方 Twitter 帳戶登錄來解決這個問題。砰，社會共識解決了。

?

換句話說，F(xiàn)riendtech 從根本上將兩種正交的想法合而為一：阿爾法共享和代幣投機。如果我們將兩者脫鉤并只專注于個人代幣投機怎么辦？Alpha 共享已經以 Substack、SeekingAlpha 和 Telegram 付費群組的形式大規(guī)模存在于 Web2 中。

?

創(chuàng)作者和奢侈品牌

對于這些用戶群來說，區(qū)塊鏈從根本上來說可以是兩件事。首先，它們可以成為數(shù)字原生商品的工廠?；趫D像的 NFT（例如 PFP 和生成藝術）、基于語言的 NFT（例如小說）或基于音頻的 NFT（例如音樂）都是數(shù)字原生商品的示例。它們?yōu)閯?chuàng)作者和品牌提供了一種將其品牌和藝術實力貨幣化的新方式。對于買家來說，這些 NFT 是投機性收藏品，對于早期采用者來說，這是一個未被充分認識的胡蘿卜。但創(chuàng)作者 / 品牌也可以決定提供諸如獨家訪問權和版稅等福利。

?

其次，它們可以是實物商品的可兌換收據(jù)數(shù)據(jù)庫。例如，一雙 Nike 運動鞋可以配備與 NFT 數(shù)字鏈接的嵌入式物理芯片。有人稱之為「phygital」。其他人稱之為「數(shù)字孿生」。如果有幫助的話，您甚至可以將其視為「RWA」。實物商品的鏈上表示為創(chuàng)造者 / 品牌提供了一個吸引客戶的新渠道，為客戶提供了防偽的有力保證，并為資產本身提供了利用現(xiàn)有 DeFi/NFTFi 基礎設施的潛力。

?

我們對初創(chuàng)公司感到興奮，它們從一個非常特定的垂直領域的創(chuàng)作者或品牌開始，并幫助他們?yōu)榭蛻籼峁┬碌捏w驗。垂直線越窄越好。

?

10k PFP

盡管 PFP 非常簡單，但 PFP 在一段時間內可能仍將是 NFT 的主導類別。這里的關鍵見解是，這些 NFT 已經存在大型分銷渠道，這些渠道包括 Twitter 和其他社交網(wǎng)絡，NFT 持有者可以將他們的 Punk 或 Pudgys 作為他們的 PFP。

?

將此與游戲 NFT、音樂 NFT 等進行對比。游戲 NFT 需要能夠原生支持其構建并實現(xiàn)大規(guī)模采用的新游戲，或者需要現(xiàn)有的熱門游戲來采用它們。Spotify、Youtube Music 或 Apple Music 不支持音樂 NFT。你可以在 Twitter 上展示生成藝術 NFT，但需要一條推文才能做到這一點，而且這些推文會在 24 小時后消失。但你的 PFP 是一個持續(xù)的彈性體，每次你發(fā)推文和每次有人登陸你的個人資料時它都會出現(xiàn)。

?

PFP 同時是 NFT 中最無聊但又最令人興奮的一類。

?

習慣養(yǎng)成應用程序

StepN 已經證明，代幣激勵可以有效地鼓勵人們養(yǎng)成健康的習慣。這可能包括跑步、睡眠、冥想、飲食或學習新事物等活動。一些研究表明，一個人形成一個新習慣可能需要 18 到 254 天，平均需要 66 天左右。對于許多人來說，克服最初的困難可能很困難，但通過代幣使用經濟激勵可能會提供人們堅持新習慣所需的動力，并使它們成為生活中永久的一部分。

?

作為數(shù)字國家的 DAO

加密貨幣的最終游戲之一是反對民族國家作為人類的基本組織單位。

?

加密貨幣使我們能夠通過加密來實現(xiàn)產權，通過智能合約來實現(xiàn)憲法和法律，通過代幣發(fā)行來征稅，通過加密貨幣來實現(xiàn)國家貨幣，通過去中心化治理來實現(xiàn)透明的政策制定，通過去中心化金融來實現(xiàn)國際貿易。

?

我們的想法是從一個在線社區(qū)開始，擁有共同的興趣或信仰、精心設計的治理結構以及經濟增長的道路。大多數(shù) DAO 尚未意識到這一點，但它們實際上正在成為數(shù)字國家。

?

去中心化科學眾籌

困擾科學界的最大問題之一是缺乏資金。資金的缺乏源于科學發(fā)現(xiàn)的風險和投機性質。另一方面，加密資本追求風險，對新的投機想法持開放態(tài)度，而且資金充裕。這個想法是匹配兩組。

?

盡管「ICO」的名聲不好，但它從根本上來說是加密貨幣最大的解鎖之一。

?

去中心化 23andMe

另一個主要挑戰(zhàn)，特別是在健康科學領域，是缺乏足夠的數(shù)據(jù)集來檢驗他們的假設。這個問題的一種可能的解決方案是使用代幣來激勵個人為科學研究和藥物開發(fā)貢獻健康數(shù)據(jù)。

?

例如，個人可以分享他們的基因型和表型數(shù)據(jù)，創(chuàng)建 23andMe 的去中心化版本，參與者因貢獻而獲得獎勵。另一個例子是共享身體活動數(shù)據(jù)、心率、睡眠數(shù)據(jù)以及可穿戴設備收集的其他類型的數(shù)據(jù)。大學、醫(yī)院和制藥公司可以通過研究和商業(yè)應用市場訪問這些數(shù)據(jù)。

?

開放且基于市場的科學出版物

DeSci 的另一個未來主義想法是利用加密原語來顛覆科學期刊。這些期刊傳統(tǒng)上充當科學研究的策展人和傳播者。但作為策展人，他們受到不正當激勵的困擾，而作為發(fā)行商，他們常常受到付費墻的困擾。也許加密可以幫助創(chuàng)建開放的、市場驅動的科學期刊。例如，每篇論文都會自動附帶一個關于研究完整性或理論建議轉化為實際結果的概率的預測市場。

?

去中心化 GLG

像 GLG（年收入 6.5 億美元）這樣的咨詢網(wǎng)絡是人們尋求非常具體的專家的流行方式，這些專家不能擔任全職專業(yè)顧問，但仍然有非常有價值的見解可以分享。這些網(wǎng)絡受到嚴格監(jiān)控和嚴格監(jiān)管，限制了它們的價值并對產品產生了普遍的寒蟬效應。像 Friendtech 這樣的加密社交網(wǎng)絡已經出現(xiàn)，這至少表明利基思想家共享專業(yè)知識的可能性。我們認為，加密貨幣具有保護隱私、抵制審查和轉移價值的能力，非常適合重塑專家咨詢服務。

?

基礎設施

DePIN

代幣已被證明是協(xié)調大規(guī)模人類活動的非凡機制。我們對利用代幣激勵人們創(chuàng)造的初創(chuàng)公司感興趣

?

• 電信網(wǎng)絡
• 清潔能源基礎設施
• 用于 AI 訓練的大型數(shù)據(jù)集
• 其他方面我們還沒有想到。

這被廣泛稱為物理工作證明（POWP）或去中心化物理基礎設施網(wǎng)絡（DePIN）。以可再生能源為例。由于風能和太陽能等能源的間歇性，它也可能是不可預測的。電池可以通過存儲多余的能量以供需要時使用來幫助解決這個問題。連接到公共能源網(wǎng)絡的電池越多，它們就越有用。PoPW / DePIN 網(wǎng)絡使用代幣激勵來鼓勵家庭部署電池并將其集中在一起以供以后使用。

?

對抗人工智能 Deepfakes

ChatGPT 可能搶走了專注于生成圖片、音頻和視頻的生成式 AI 模型的風頭。然而，這些模型目前能夠生成逼真的深度贗品。最近人工智能生成的 Drake 歌曲就是這些模型可以實現(xiàn)的目標的一個很好的例子。由于人類天生就會相信自己所看到和聽到的東西，因此這些深度偽造品構成了重大威脅。有許多初創(chuàng)公司正在嘗試使用 Web2 技術來解決這個問題。然而，數(shù)字簽名等加密技術可以更好地解決這個問題。

?

在加密貨幣中，交易由用戶的私鑰簽名以證明其有效性。同樣，無論是文字、圖片、音頻還是視頻內容，也都可以通過創(chuàng)作者的私鑰進行簽名，以證明其真實性。任何人都可以根據(jù)創(chuàng)建者網(wǎng)站或社交媒體帳戶上提供的公共地址來驗證簽名。加密網(wǎng)絡已經構建了該用例所需的所有基礎設施。許多信譽良好的風險投資公司和黑客已經將他們現(xiàn)有的社交媒體資料鏈接到加密公共地址，這為使用數(shù)字簽名作為內容身份驗證方法提供了可信度。

?

我們希望看到的產品是一種與現(xiàn)有社交網(wǎng)絡集成的協(xié)議，并在創(chuàng)建者發(fā)布和簽署內容時自動驗證數(shù)字簽名。

?

ZKP 硬件加速器

針對特定用例并建立早期市場領先地位的專業(yè)硬件公司最終成為極具價值的公司。當英偉達通過專注于人工智能硬件成為北美最有價值的半導體公司時，人工智能也是如此。在比特幣挖礦領域也是如此，比特大陸、嘉楠耘智和神馬礦機通過專注于 ASIC 礦機成為獨角獸。設計和構建高效 ZKP 硬件加速器的公司將遵循相同的軌跡。

?

專業(yè) ZK 計算網(wǎng)絡

目前 ZkRollups 如 ZkSync 和 Starknet 都是通用的。然而，可以創(chuàng)建使用更快、更便宜的 ZK 電路的專用 ZkRollups。例如，如果一個應用程序是一個基于訂單簿的 DEX，運行在 ZkRollup 上，那么它只需要執(zhí)行訂單創(chuàng)建、取消和匹配的電路。在這種情況下，理想的 ZkRollup 是針對這些操作進行優(yōu)化并且不關心其他任何事情的 ZkRollup。

?

另一個例子是在鏈上結算的鏈下人工智能計算網(wǎng)絡。由于人工智能推理對于運行鏈來說可能太昂貴，因此它們需要在鏈下運行。但如何證明模型運行正常呢？通過使用針對矩陣乘法等運算進行優(yōu)化的專用 ZKP。

?

比特幣 L2 和 MEV

盡管我們不知道比特幣 L2 是否可以在沒有分叉的情況下繼承底層 L1 的安全假設，但我們對為比特幣智能合約功能添加更多表達能力的總體想法感到興奮。論文很簡單。比特幣上有 1T 美元的財富，至少有一些比特幣持有者希望用比特幣做一些比持有比特幣更瘋狂、有趣或富有成效的事情。為了實現(xiàn)這些用例，比特幣需要更多的表現(xiàn)力。

?

許多現(xiàn)有和即將推出的比特幣 L2 都在嘗試最大限度地與比特幣 L1 保持一致。實現(xiàn)這一目標的一種方法是使用比特幣 L1 進行 DA，并將 L2 交易排序委托給比特幣礦工。這意味著提取 MEV 將掌握在礦工手中。與以太坊類似，有機會建立類似于 Flashbots 的大型公司，與礦工合作以某種方式訂購交易或執(zhí)行比特幣交易捆綁。如果比特幣 L2 成為現(xiàn)實，那么構建占主導地位的 L2 MEV 提取平臺的公司很容易成為獨角獸。

?

Solana 基礎設施

我們看好 Solana 作為以太坊模塊化和研究驅動方法的單一、工程驅動的替代方案。然而，Solana 基礎設施總體上還處于初級階段。有可能構建 10 倍更好的開發(fā)工具（例如，Solana 的 Foundry）、智能合約錢包、區(qū)塊瀏覽器、鏈上數(shù)據(jù)索引器以及我們沒有想到的其他領域。Solana 基礎設施開發(fā)人員有機會構建專門為 Solana 定制的東西，同時從其他鏈上前輩的錯誤中學習。