衍生品市場正在成為一個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，具有未開發(fā)的去中心化穩(wěn)定幣潛力。
撰文：Stacy Muur
編譯：深潮 TechFlow
近日，Delphi_Digital 發(fā)布了 2024 年其對 DeFi 的展望，作者 Stacy Muur 精選了主要內(nèi)容，本文對其進(jìn)行編撰，以供讀者參考。
流動(dòng)質(zhì)押
相對于 1.202 億 ETH 的總供應(yīng)量， ETH 的質(zhì)押率目前為 23.7%。質(zhì)押的 ETH 數(shù)量正在接近 3350 萬枚 ETH 的目標(biāo)（占 ETH 總供應(yīng)量的 27%）。這個(gè)質(zhì)押數(shù)量被認(rèn)為是確保網(wǎng)絡(luò)安全的最佳級別。
LSD 的采用也出現(xiàn)了顯著增長，目前所有質(zhì)押 ETH 中約有 44% 存在于下面這些協(xié)議中。與其他 LSD 相比， Lido 的 stETH 提供的卓越實(shí)用性為其提供了巨大的競爭優(yōu)勢。
在 LST 領(lǐng)域，F(xiàn)rax 表現(xiàn)出穩(wěn)定的增長，2023 年 ETH 質(zhì)押量將從 38K 增加到 233K。Frax 因其創(chuàng)新的 sfrxETH 設(shè)計(jì)以及在其生態(tài)系統(tǒng)中的集成（尤其是在 Fraxlend 中）而脫穎而出。
Mantle 已利用其協(xié)議擁有的 ETH 推出其 mETH 產(chǎn)品。 mETH 的目的是為 Mantle 產(chǎn)生收益并增強(qiáng) DEX 的流動(dòng)性。
ether.fi 和 Renzo 已在 EigenLayer 上實(shí)現(xiàn)了流動(dòng)性原生重新抵押。
以太坊上的 LSD 行業(yè)已經(jīng)成熟、競爭激烈且飽和。
許多 LSDfi 項(xiàng)目由于激勵(lì)驅(qū)動(dòng)的高收益的減小而失去了吸引力。
再質(zhì)押 ( Eigenlayer ) 將是 2024 年質(zhì)押協(xié)議里發(fā)展最快的領(lǐng)域。
DEX
Uniswap v4、Uniswap X 和其他基于意圖的 DEX 正在成為 2024 年的主題。
Perp DEX 經(jīng)歷了一年的發(fā)展，但市場份額沒有增加：
- dYdX v4 躍入 Cosmos 應(yīng)用鏈
- Aevoxyz 開創(chuàng)了 OP 堆棧
- Vertex 使 DEX UX 飆升
- Rabbitx 成為 Starkware 的助推器。
特定于應(yīng)用程序的 Rollup：Aevo 為 rollapp 鋪平了道路（分叉了 Optimism 并在其上部署了 DEX，以擴(kuò)大其支持的使用量）
大多數(shù) DEX，尤其是衍生品，將受益于擁有自己的執(zhí)行環(huán)境。
RWA
RWA 是 2023 年加密貨幣最成功的領(lǐng)域之一
利率衍生品
Atm、 Pendle、 Notional（固定利率貸款）和 IPOR 是可持續(xù)的利率衍生品協(xié)議。 利率衍生品可能會成為未來幾年加密貨幣中更有吸引力的敘事之一。
去中心化穩(wěn)定幣
去中心化穩(wěn)定幣僅占整個(gè)穩(wěn)定幣市值的一小部分。
衍生品市場正在成為一個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域，具有未開發(fā)的去中心化穩(wěn)定幣潛力，即 Synthetix。
錢包
用戶體驗(yàn)和錢包內(nèi)體驗(yàn)是大多數(shù)錢包開發(fā)人員的首要任務(wù)。Delphi_Digital 列出了一些錢包的特點(diǎn)：
- MetaMask 是錢包領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者
- Phantom 錢包內(nèi)的交易模擬功能出色
- Rabby 是最好的 EVM 錢包
- Brahma 則是以機(jī)構(gòu)為中心的錢包
鏈上博彩
對于用戶和投注者而言，DEX 體育博彩在準(zhǔn)備好進(jìn)入黃金時(shí)段之前還有一些工作要做。
盡管如此，DEX 體育博彩表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)，市場份額約為 Rollbit 的 20%。
Unibot、BookieBet 和 Boxbet 等 Telegram 機(jī)器人給鏈上博彩提供了臨時(shí)移動(dòng)體驗(yàn)，峰值時(shí)達(dá)到了 Azuro 每日交易量 的 35% 。此后一直穩(wěn)定在 15% 左右。
Thales 在 Optimism、Arbitrum 和 Base 上部署，擁有先發(fā)優(yōu)勢。
部署在 Polygon 和 Gnosis 鏈上的 azuro 盡管起步緩慢，但最近超越 Thales 成為交易量最高的 DEX 體育博彩。
